厦门世纪融金金融服务公司
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                                                                                  企业融资方法有哪些?

企业主最担心的不是公司的发展阻力,而是一直被资金而困扰,身为最低层的公司,如果需要融资项目,首先想到的是向银行贷款,但是银行的贷款审批时间长,放款慢,并且银行也很不愿意向小微企业放贷,说白了就是还不够倒腾的呢,所以小微企业如果需要融资的话,有哪些方式可以轻松实现贷款呢?
    (1)个人信用担保贷款
    目前信用贷款已经普及全国。很多城市都建立了信用担保机构,这类的机构属于公共服务性,行业自律性组织。一般这种机构都是由政府所支持的,小微企业可以向银行借款的同时由担保机构予以担保。如果在借款的时候企业出现不能满足银行所需要的抵押、质押等条件时,担保公司可以全权解决这些难题,不过前提是担保公司也会因为自己的利益要求小微企业提供反担保措施。
    (2)买方贷款
    这种贷款方式是针对某些小微企业没有抵押物及第三方担保的情况下可以按照销售合同,对其产品的购买方提供贷款支持,不过卖方要向卖方收取一定比例的预付款来解决融资需求。
    (3)综合授信
    一些与银行有长期合作关系的并且经营状况好,信用度高的企业可以选择这样的贷款方式,这类贷款是由企业一次性申报有关材料,银行一次性审批。企业可以选择分期用款也可以选择随借随还的方式,还是很方便的。不过这类贷款的企业对企业形象的要求是很严格的。
    (4)典当融资项目贷款
    典当就是用实物来做抵押,以实物所有权转移的形式取得临时款项,但是这类贷款与银行相比其成本要高,但是同样的,通过这类贷款最大的优势就是没有银行那样苛刻的条件,并且无论你的企业经营状况如何,只要你所抵押的物品是货真价实就OK,并且放款很是迅速。


                                                                                        企业融资方式

企业获得资本(企业融资),不单纯是为企业发展聚集资金的问题,它实质上是一种以资金供求形式表现出来的资源配置过程。在市场经济条件下,资源的使用是有偿的,其他资源只有经过与资金的交换才能投入生产。
  在市场经济中,企业融资方式总的来说有两种:一是内部融资,即将自己的储蓄(留存盈利和折旧)转化为投资的过程;二是外部融资,即吸收其他经济主体的储蓄,使之转化为自己投资的过程。随着技术的进步和生产规模的扩大,单纯依靠内部融资已经很难满足企业的资金需求。外部融资成为企业获取资金的重要方式。外部融资又可分为债务融资和股权融资。
  
l、股权融资
  股权融资是指资金不通过金融中介机构,借助股票这一载体直接从资金盈余部门流向资金短缺部门,资金供给者作为所有者(股东)享有对企业控制权的融资方式。它具有以下几个特点:
  (1)长期性。股权融资筹措的资金具有永久性,无到期日,不需归还。
  (2)不可逆性。企业采用股权融资勿须还本,投资人欲收回本金,需借助于流通市场。
  (3)无负担性。股权融资没有固定的股利负担,股利的支付与否和支付多少视公司的经营需要而定。
  
2、债务融资
  债务融资是指企业通过举债筹措资金,资金供给者作为债权人享有到期收回本息的融资方式。相对于股权融资,它具有以下几个特点:
  (1)短期性。债务融资筹集的资金具有使用上的时间性,需到期偿还。
  (2)可逆性。企业采用债务融资方式获取资金,负有到期还本付息的义务。
  (3)负担性。企业采用债务融资方式获取资金,需支付债务利息,从而形成企业的固定负担。
  企业融资方式的选择
  就各种融资方式来看,内部融资不需要实际对外支付利息或股息,不会减少企业的现金流量;同时由于资金来源于企业内部,不发生融资费用,使内部融资的成本远低于外部融资。因此它是企业首选的融资方式。企业内部融资能力的大小取决于企业利润水平、净资产规模和投资者的预期等因素。只有当内部融资仍不能满足企业的资金需求时,企业才能转向外部融资。
  股权融资相对于债务融资来讲,因其风险大,资金成本也较高,同时还需承担一定的发行费用,看似成本较高。但企业融资的成本,不仅包括会计成本,还包括机会成本。相对于会计成本,机会成本是构成企业决策行为的主要依据。从我国的情况看,企业通过银行贷款所花费的机会成本是很高的。比如,现实中企业根据对未来市场变化的预期,制定了相应的产品开发计划,但其所需资金往往受贷款规模的限制,等到银行逐级申报增加贷款规模批下来以后,也许市场情况已经发生了变化,使企业失去一次有利的投资机会。可见,我国银行贷款的“时滞”增加了企业融资的机会成本。同样债券融资的限制条件多,对企业来讲,同样加大了机会成本,也是其不利的一面。
  企业外部融资究竟是以股权融资还是以债务融资为主,除了受自身财务状况的影响外,还受国家融资体制的制约。不同的国家由于历史、文化、传统不同,经济发展的水平以及对资金需求程度不同,所选用的融资体制也不相同。不同的融资体制规范着企业获取资金的渠道,制约着企业的融资形式和取向。
  因此,对国有企业而言,不仅存在着国有资产,还存在着国有负债,国有负债即筹集和使用资金的成本也就构成了国企改革的成本。我国国企改革的成本包括四个方面:(1)离退休下岗人员安置。(2)医疗、教育及其他福利费用。(3)企业办社会的成本。(4)企业银行债务。其中银行债务构成了企业的显性负债。对于企业从财政获取的资金,企业要承担一部分隐性社会责任,即安置下岗、离退人员、养老金、医疗、教育、失业保障等。这部分隐性社会责任即构成了企业的隐性负债。
  如何解决企业巨大银行债务包袱问题
  目前,我国国有企业债务重,资产负债率高。据国家国有资产管理局的资料,1990年企业资产负债率为58.4%,91年至93年上升为60.5%、61.5%、71.l%,1994年为83.3%,96年平均为89%。解决企业银行债务问题可采取以下对策:  l、通过资本市场筹集一部分。资本市场作为长期资金交易的场所,一般包括长期存贷市场、长期债券市场和股票市场。狭义上仅指以股票和债券为信用工具的直接融资市场。我国资本市场正处于一个扩容、增效、改革、规范的成长期。可以通过资本市场筹集一部分。(l)用发行股票所筹资金归还一部分贷款。(2)将部分银行贷款转为债券。
  2、投资基金转换一部分。(1)创设转换银行与企业债务的国企重组资金。国企重组资金就是金融中介机构通过组建基金公司或基金管理公司向社会公众发行基金股票(公司型基金)或受益凭证(契约型基金),把社会公众的分散资金有机汇集起来,其主要投资方向是向国企注入资本金。(2)建立产业金融联合组成一个联合投资公司,以国企资产作为担保物,由联合投资公司出面向商业银行借款,帮助国企摆脱困境。
  3、债权变股权置换一部分。通过股份制改造,对那些关系国计民生,合乎国家产业政策要求,向专业银行贷款超过全部资产的50%,且所欠贷款30%为逾期、呆滞贷款的国有企业,可将其超过一定年限的部分贷款,转为银行对企业的投资,使债权变成股权。
  4、呆帐准备核销一部分。
  5、政府扶持补贴一部分。方法有以下几种:
(1)贷改投。(2)财政返还
  (3)发行财政特种国债等。
  6、盘活存量一部分。(1)破。让无挽救价值的企业破产。(2)调。结合产业、产品结构来调整资产结构。(3)并。靠资产重组,以市场为导向,调整产业结构和企业组织结构,把优势企业扩张和劣势企业兼并结合起来,互利互惠,优势互补。(4)转。实行股份合作制,对部分中小企业的资产可以实行整体和部分拍卖,有偿转让,用其收入偿还银行贷款和注资其他国有企业。